La nouvelle donne du Cash Management : La Banque Interne

Par Sothon HUA, président de NEOFI Solutions

Certaines règlementations européennes ont du bon : Le SEPA, par exemple, favorise considérablement les techniques d’optimisation de la gestion des liquidités des entreprises, telles que la mise en place des solutions de centralisation de trésorerie. En effet, la création de la zone EURO simplifiera le mécanisme de gestion des comptes bancaires et rendra leur visibilité plus précise, grâce, d’une part, au renforcement des réseaux bancaires via le regroupement des banques, et d’autre part à la normalisation des moyens techniques (protocoles, référentiel BIC/IBAN et formats) permettant de standardiser tous les échanges avec les banques. 

En outre, un élément appréciable sera la baisse des coûts en matière de virements transfrontaliers puisqu’il s’agira de virements domestiques entre ces pays.

Enfin, grâce à cette normalisation, les entreprises européennes devront automatiquement revoir leur organisation interne afin d’apporter à leurs filiales, en tant que maison mère, une solution à valeur ajoutée plus globale sous la forme, par exemple, de Banque interne (In-house Banking), c’est-à-dire la centralisation d’un Cash Pooling corporate se combinant avec une Centrale de paiement (Payment Factory).

Si on pousse plus loin le raisonnement d’une telle logique en termes d’optimisation de la gestion des liquidités, un système de compensation multilatéral (Netting) doit être également mis en place pour permettre d’améliorer les performances financières par l’élimination des flux intra-groupes (intercos), ce qui représente une source d’économie non négligeable pour le groupe, puisque ces flux n’impactent aucunement le résultat global mais par contre génèrent des frais et provoquent des freins sur cette gestion des liquidités.

On peut donc considérer que la contrainte représentée par la mise en place des nouvelles normes européennes, SEPA en tête, représente une opportunité pour les entreprises d’optimiser leur système de Cash-Management et de transformer ainsi l’investissement correspondant à ces contraintes en investissement générateur de performance et de bénéfice sur le moyen et le long terme.

Source : Blog de NEOFI Solutions